في قمة مجموعة البريكس، كان أحد البنود الرئيسية على جدول الأعمال هو مواصلة تطوير العملات الاحتياطية الجديدة والمتكاملة وآليات التسوية. يتحرك الاقتصاد العالمي ببطء نحو حقبة ما بعد الدولار الأمريكي.
وفي أواخر مارس/آذار، أشار ألكسندر باباكوف، نائب رئيس مجلس الدوما الروسي، إلى أن دول البريكس كانت تعمل إنشاء عملة تداول جديدة, وتوقع باباكوف أن تقدم البريكس وجهات نظرها حول تطورها في قمة المجموعة في أغسطس في جنوب أفريقيا.
ومن المثير للاهتمام أن هذه الملاحظة الهامشية كانت مبالغًا فيها بشكل متزايد في الغرب. في الواقع، تسعى المجموعة إلى تعزيز المزيد من الرخاء من خلال التنمية المتنوعة.
من أعلى إلى أسفل من أسفل إلى أعلى تأثير الشبكة
ومنذ ذلك الحين، سخر بعض المراقبين الدوليين، من صحيفة وول ستريت جورنال إلى فايننشال تايمز، من فكرة عملة البريكس، التي أعيد تعريفها على أنها “إزالة الدولرة”. وحذروا من أن عملة البريكس يمكن أن تهز هيمنة الدولار الأمريكي، وهو ما يعتبرونه كابوسا.
ففي شهر مايو/أيار ـ وعلى نحو غريب، وفي خضم الأزمة المصرفية في الولايات المتحدة ـ أرجع الخبير الاقتصادي بول كروجمان الجدل الدائر حول “القضاء على الدولرة”. متعصب للعملات المشفرة ومتعاطف مع بوتينوكأن هذا الاتجاه لم يكن أكثر من تدافع مضلل مناهض للوطن. وقبل بضعة أيام فقط، حتى جيم أونيل، الخبير الاقتصادي السابق في بنك جولدمان ساكس، والذي صاغ اختصار BRIC قبل عقدين من الزمن، رفض فكرة أن البلدان الناشئة قادرة على تطوير عملتها الخاصة، ووصفها بأنها “سخيفة”.
في الواقع، لقد بدأ بالفعل الخروج من الدولار الأمريكي. لكنه يحاول تجنب التداخل ولا يعتمد عليه من أعلى إلى أسفل تأثير الشبكة، الذي مارسه الدولار الأمريكي وسلفه الجنيه البريطاني ذات يوم، عادة من خلال الجغرافيا السياسية والقوة العسكرية.
وبدلاً من ذلك، تعمل مجموعة البريكس على تعزيز تأثيرات الشبكة من القاعدة إلى القمة. وكما اقترحت قمة المجموعة، فإن الخطوة الأولى تتلخص في الانتقال نحو التسوية بالعملات المحلية لتجنب وسطاء العملة غير الضروريين وفخاخ النقد الأجنبي. والخطوة التالية هي إنشاء العملة الرقمية.
ولا يزال إطلاق العملة المشتركة المحتملة يشكل آلية أخرى محتملة، ولكنه أكثر ترجيحاً على المدى الطويل.
التنويع من أسفل إلى أعلى، والخيار السيادي
وفي الربيع الماضي، قال الرئيس البرازيلي لويز إيناسيو لولا دا سيلفا إنه “يسأل نفسه كل ليلة لماذا يتعين على جميع البلدان أن تعتمد تجارتها على الدولار”. وهذا هو نقطة صحيحة. ولا ينبغي للنظام النقدي العالمي أن يعكس مصالح الأميركيين فقط الذين يشكلون 4,1% فقط من سكان العالم.
وبسبب مرونتها التنظيمية، فإن البريكس تجعل التدابير الأحادية والثنائية والمتعددة الأطراف ممكنة. وتتراوح هذه من الإصلاحات التدريجية إلى المزيد من التدابير الفردية الأحادية، مدفوعة في المقام الأول بالاقتصادات المؤسسة الأصلية لمجموعة البريكس (البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا). يتم أيضًا تعزيز هذه الإجراءات من خلال الأعضاء الجدد الطموحين وشركاء التحالف الذين يشاركون رؤية البريكس ويفكرون في عضويتها.
يزعم، وقد تقدمت حوالي 22 دولة بطلب رسمي للانضمام إلى المجموعة.بينما يتساءل عدد متساو من الدول بشكل غير رسمي عن الانضمام إلى أعضاء البريكس. وتشمل الدول المهتمة بالانضمام إلى المجموعة المملكة العربية السعودية وإيران والإمارات العربية المتحدة والأرجنتين وإندونيسيا ومصر وإثيوبيا. بعد مؤتمر باندونج عام 1955، تم تنظيم دول عدم الانحياز كحركة سياسية. واليوم تقوم مجموعة البريكس بتشكيل كتلة اقتصادية.
الشكل 1: حركة عدم الانحياز ومجموعة البريكس
المصدر: ويكيميديا كومنز
إن العدد المتزايد من الاقتصادات الناشئة الضخمة والمكتظة بالسكان هو الذي يجعل تأثيرات الشبكة النهائية ممكنة، وهو ما سيكون أساسيا لإطلاق بنية تحتية جديدة لآلية التسوية التكميلية المقترحة. وهي تعتمد على تأثير من أسفل إلى أعلى خيار من قبل الدول ذات السيادة. وفي المقابل، تُفرض هيمنة الدولار على بقية العالم، وهو ما لا يشمل الخيارات السيادية.
وكما هو الحال مع مديري الأصول الذين يسعون إلى الحفاظ على التنويع المناسب في محافظهم الاستثمارية، فإن الهدف الاستراتيجي لمجموعة البريكس هو إعادة توازن العملات الاحتياطية.
في اقتصاد عالمي متعدد الأقطاب، تحرك آفاق النمو العالمي الاقتصادات الناشئة؛ لم يعد من قبل الغرب.
الشكل 2: الاقتصادات الناشئة هي التي تقود النمو العالمي، وليس الغرب
المصدر: صندوق النقد الدولي، مايو 2023
خطر شديد لاحتكار الدولار
ومن عجيب المفارقات هنا أن السياسات الأميركية المضللة كانت سبباً في التعجيل بحدوث الأزمة المالية في الغرب في عام 2008، والإفراط في الاقتراض، والحمائية التجارية، والاحتكاكات التكنولوجية، والكساد الناجم عن الجائحة، وتآكل النظام الجديد القائم على الدولار في مرحلة ما بعد الحرب الباردة.
فعندما تستخدم السياسة الخارجية الأميركية الدولار كسلاح باسم المجتمع الدولي، ولكن من دون دعم واسع من الإجماع الدولي، فإن هذا يعرض الفواتير والتسويات التجارية والشركات الأجنبية والاحتياطيات المالية واحتياطيات البنوك المركزية للخطر. وكذلك الأمر بالنسبة للتحذير الأخير الصادر عن وكالة فيتش للتصنيف الائتماني. وقد تضطر العشرات من البنوك الأمريكية إلى خفض التصنيف الائتمانيحتى جي بي مورغان تشيس.
فبعد فشل بنك وادي السيليكون، وبنك سيجنتشر، وبنك فيرست ريبابليك في الربيع، واستحواذ بنك يو بي إس على بنك كريدي سويس، قد يتوقف 200 بنك آخر عن الوجود. حساسة لنوع الخطر بسبب انهيار SVB. وفي مختلف أنحاء الولايات المتحدة، هناك 2315 بنكاً ـ ما يقرب من نصف المجموع ـ تجلس على أصول تقل قيمتها عن التزاماتها.
واليوم يبلغ الدين العام الأميركي نحو 32.6 تريليون دولار؛ وهذا يزيد بمقدار تريليوني دولار عما كان عليه قبل عام. ومنذ عام 2008، تضاعفت ديون الولايات المتحدة كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي وتجاوزت 120%. سيؤدي العجز الفيدرالي الكبير المستمر إلى تجاوز الدين الفيدرالي 181% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2053، وفقًا لمكتب الميزانية غير الحزبي بالكونجرس.
الشكل 3: الديون الفيدرالية الأمريكية التي يحتفظ بها الجمهور
المصدر: البنك المركزي العماني، يونيو 2023
تجنب الجغرافيا السياسية القاتلة
لتحدي الحساب، تحتاج إدارة بايدن إلى الاستمرار في طباعة النقود. ومثل هذه المسارات تضر بكبار حاملي الديون الفيدرالية الأجانب، وكثير منهم اقتصادات ناشئة كبيرة، وأبرزها الصين.
وإذا اضطرت هذه الاقتصادات، في أزمة محتملة، إلى خفض مشترياتها من الأوراق المالية الأمريكية بشكل كبير، أو بيع جزء كبير من ممتلكاتها من الدولار، أو القيام بالأمرين معا، فإن واشنطن بحاجة إلى سد الفجوة. وبخلاف ذلك، سيتعين عليها مواجهة أسعار فائدة أعلى بكثير. ولن تتمكن أوروبا الغربية ولا اليابان من تخفيف الآلام لأنها، مثل الولايات المتحدة، تتصارع مع الركود المزمن.
ولتجنب مثل هذه السيناريوهات العالمية الكارثية، تسعى مجموعة البريكس إلى اقتصاد عالمي متنوع وعملات احتياطية. وهذا المسار أكثر سلاما واستقرارا وأمنا.
الدكتور دان ستاينبوك هو خبير استراتيجي عالمي متعدد الأقطاب ومؤسس مجموعة الفرق. وقد عمل في معهد الهند والصين وأمريكا (الولايات المتحدة)، ومعهد شنغهاي للدراسات الدولية (الصين)، ومركز الاتحاد الأوروبي (سنغافورة). لمزيد من المعلومات، راجع https://www.differencegroup.net/
ونشرت صحيفة تشاينا ديلي نسخة من التعليق في 23 أغسطس 2023
