خلصت تقديرات بنك جولدمان ساكس إلى أن إصدار الديون السيادية في الأسواق الناشئة بحلول عام 2021 قد يصل إلى 140 مليار دولار ، أو نفس المستوى على مدار العام ، مما يعوض الزيادة في مبيعات السندات ذات العائد المرتفع بعد التباطؤ في فئة الاستثمار المؤهلة.
وبحسب رويترز ، قال البنك إنه في ظل الحاجة المتزايدة للتمويل نتيجة وباء كوفيد 19 ، سارعت الدول المصنفة في فئة الاستثمار إلى إصدار سندات ، مما رفع مبيعات الديون السيادية في الأسواق الناشئة إلى 145 مليار دولار ، على أعلى مستوى في التاريخ.
كافحت البلدان المعرضة لخطر التخلف عن سداد ديونها لدخول السوق ، كما يتضح من صندوق الثروة السيادية التركي ونافطوجاز الشهر الماضي ، وتأخر بيع السندات بسبب تقلبات السوق قبل الانتخابات الرئاسية الأمريكية وارتفاع تكاليف الإقراض.
قال بنك جولدمان ساكس إن توقعاته لزيادة إصدار السندات ذات العائد المرتفع العام المقبل تعكس جزئياً توقعاته بآفاق أفضل مع تحسن الرغبة في المخاطرة لمساعدة البلدان التي رفعت ديونها عالية المخاطر.
قال المحللان تيريزا ألفيس وسارة جاريت في التقرير إن عروض السيادة عالية العائد في الأسواق الناشئة سترتفع إلى حوالي 60 مليار دولار من 45 مليار دولار بحلول عام 2020 ، في مقابل تباطؤ العروض الجديرة بالاستثمار إلى حوالي 80 مليار دولار من 100 مليار دولار.
وأضاف المحللان أن منطقة الخليج وأمريكا اللاتينية ستظل على الأرجح أكبر مصدري السندات في سوق السندات العام المقبل بمبيعات تبلغ نحو 37 مليار دولار و 32 مليار دولار على التوالي تليها آسيا.
وقال البنك إن الزيادة في سداد الديون في 2021 تشير إلى أن صافي العرض لا يزال معتدلاً نسبيًا ، ويتوقع أن تكون السعودية وقطر ومصر والمكسيك هي الأعلى من حيث صافي العروض العام المقبل.
في المقابل ، لا يُتوقع بيع سندات مقومة بالدولار من المجر وكرواتيا ، اللتين تحولتا إلى تمويل أنفسهما بشكل أساسي من اليورو أو عملاتهما المحلية ، وكذلك الدول التي تصدر سندات عالية العائد ، مثل سريلانكا وعمان ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى ارتفاع مخاطر التخلف عن السداد. .
بالإضافة إلى ذلك ، أظهرت بيانات الأمس أن ثلاثة أرباع السندات الحكومية في منطقة اليورو المتداولة على منصة التجارة الإلكترونية TradeWeb ، والتي بلغت 8.9 تريليون (10.35 تريليون دولار) ، كانت سلبية في نهاية أكتوبر ، وهو مستوى قياسي.
وبحسب رويترز ، قالت تريدويب إن القيمة السوقية للسندات السيادية في منطقة اليورو ، التي كانت عائداتها أقل من الصفر ، ارتفعت في نهاية الشهر الماضي إلى نحو 6.53 تريليون يورو ، أو 73.25 بالمئة من إجمالي القيمة السوقية.
يصل الرقم إلى 6 تريليونات يورو في نهاية سبتمبر ويمثل رقمًا قياسيًا في البيانات التي تعود إلى عام 2016.
كما أظهرت بيانات Tradeweb أن القيمة الإجمالية للسندات المقومة باليورو في الاستثمار بلغت 1.37 تريليون يورو في نهاية أكتوبر ، أو نحو 40 في المائة من القيمة السوقية البالغة 3.5 تريليون يورو. هذا هو الأعلى منذ أغسطس 2019 ، وارتفع بنحو 29 بالمائة في نهاية سبتمبر.
بالإضافة إلى ذلك ، خفض بنك الاستثمار الأمريكي جولدمان ساكس ، أمس ، بشكل حاد توقعاته الاقتصادية لأوروبا في الربع الرابع من العام الجاري ، بعد قفزة في حالات كوفيد 19 جرام للدول الكبرى لإعلان إغلاق جزئي في نوفمبر.
وقال البنك إنه يتوقع أن يتقلص الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في منطقة اليورو بنسبة 2.3٪ في الربع الرابع ، في تحديث هام لتوقعاته السابقة ، والتي كانت للنمو بنسبة 2.2٪.
خفضت توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة إلى 2.4 في المائة من توقعات النمو السابقة البالغة 3.6 في المائة.
كتب الاقتصاديون في جولدمان ساكس في تعليق للعملاء “نتوقع أن تستمر القيود الجديدة ثلاثة أشهر قبل أن يتم رفعها تدريجيًا من فبراير فصاعدًا”.
شددت ألمانيا ، أمس ، القيود التي تستهدف الحد من تفشي فيروس كورونا المستجد في أوروبا ، الأمر الذي أغضب السكان في جميع أنحاء القارة ، فيما اشتدت أزمة كوبيد 19 في الولايات المتحدة.
أصاب الوباء أكثر من 46 مليون شخص في جميع أنحاء العالم وتسبب في وفاة حوالي 1.2 مليون شخص ، في حين أن الانفجار الشديد لبركان Cubid 19 في أوروبا والولايات المتحدة يثير المزيد من المخاوف بشأن الاقتصاد العالمي المتدهور بالفعل.
في محاولة للسيطرة على العدد الكبير من الضحايا في ألمانيا ، أمرت المستشارة أنجيلا ميركل بسلسلة من إجراءات الحجز من يوم أمس حتى نهاية الشهر.
أما إنكلترا فهي تستعد لإجراءات جديدة لعزل المنازل ، مثل النمسا وفرنسا وأيرلندا. وأعرب كثيرون عن قلقهم بشأن التكلفة الاقتصادية للحجر الصحي الذي استمر أربعة أسابيع ودخل حيز التنفيذ يوم الخميس ، بحسب الفرنسيين.
كما بدأ تشديد قواعد الإغلاق يوم أمس في بلجيكا ، التي لديها أكبر عدد من الحالات في العالم لـ Covid 19 ، مقارنة بعدد سكانها. وفرضت البرتغال أيضًا قفلًا جزئيًا ، والذي سيدخل حيز التنفيذ غدًا.
في فرنسا ، قال رئيس الوزراء جان كاستكس إنه سيمنع مراكز التسوق من بيع منتجات “غير أساسية” اعتبارًا من اليوم لحماية أصحاب المتاجر الصغيرة ، الذين أجبروا على إغلاق أبواب متاجرهم.
وفرضت إسبانيا بدورها حظر تجول ليلي ، بينما فرضت جميع مناطقها تقريبًا إغلاقًا للحدود الإقليمية لمنع حركة المرور لمسافات طويلة.
أعلنت الحكومة الإيطالية ، أمس ، قيودًا جديدة ، في وقت دعا فيه وزير الصحة إلى إغلاق وطني.
