أبرمت شركة Energean plc اتفاقية ملزمة لبيع محفظتها الاستثمارية في مصر وإيطاليا وكرواتيا إلى شركة Carlyle International Energy Companions مقابل قيمة مؤسسية تصل إلى 945 مليون دولار أمريكي، منها 820 مليون دولار أمريكي ثابتة. ومن المتوقع أن تكتمل الصفقة بحلول نهاية عام 2024، مع مراعاة الموافقات التنظيمية ومكافحة الاحتكار العرفية.
يمثل البيع علامة فارقة مهمة لشركة Energean، حيث يولد عائدًا يزيد عن 3 أضعاف على المحفظة، التي تم الاستحواذ عليها مقابل 284 مليون دولار أمريكي في عام 2020. وتبلغ قيمة المؤسسة / مضاعف 2P 5.4 دولار أمريكي/ برميل نفط مكافئ، وهي زيادة كبيرة من حوالي 1.2 دولار أمريكي/ برميل نفط مكافئ في عام 2020. وقت البيع. وقت الاستحواذ. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الصفقة إلى تراكم التدفق النقدي الحر على الفور، مما يوفر عائدات نقدية كافية لسداد سندات شركة PLC البالغة 450 مليون دولار أمريكي بالكامل وتسهيل توزيع أرباح خاصة تصل إلى 200 مليون دولار أمريكي.
وقال ماثيوس ريجاس، الرئيس التنفيذي لشركة Energean: “تمثل هذه الصفقة فصلاً جديدًا مثيرًا لشركة Energean. واليوم، حققنا عائدًا كبيرًا على الاستثمار الذي قمنا به عند الاستحواذ على هذه المحفظة منذ أكثر من أربع سنوات.
تعمل هذه الصفقة على ترسيخ استراتيجيتنا وقدرة Energean على تحقيق أقصى قدر من القيمة لمساهمينا. إنها تحافظ على نهجنا المنضبط للغاية في تخصيص رأس المال، كما يتضح من مقاييس المعاملات التراكمية، إلى جانب الأرباح الخاصة المتوقعة.
الأساس المنطقي الاستراتيجي
يتضمن الأساس المنطقي الاستراتيجي للبيع تحسين محفظة Energean من خلال تصفية الأصول المنتهية، وإزالة أكثر من 60٪ من التزامات المجموعة بإيقاف التشغيل وتحسين توليد التدفق النقدي الحر على المدى القصير إلى المتوسط.
وتعد عملية البيع جزءًا من تركيز إنرجيان على استراتيجيتها التي تركز على الغاز، ولا سيما عملياتها في حقل كاريش في إسرائيل والتطوير الأخير لحقل أنشويس في المغرب. تهدف هذه الإستراتيجية إلى تعظيم تسييل الأصول وتوليد التدفق النقدي الحر وعوائد المساهمين.
وأضاف ريجاس: “تطلق هذه الصفقة العنان للقدرات الإدارية والمرونة المالية اللازمة لدفع النمو المستقبلي”. “سينصب تركيزنا الآن على خلق قيمة متزايدة من أصولنا الإسرائيلية وتقييم الفرص الجديدة التي تتوافق مع محركات الأعمال الأساسية لشركة Energean: دفع أرباح موثوقة، وتقليص المديونية، والنمو والتزامنا بصافي الصفر. كارلايل هو الوصي المناسب على قاعدة الأصول. وسوف نقوم بإنشاء منزل ممتاز لزملائنا. نتمنى لهم كل النجاح ونتطلع إلى متابعة تقدمهم.
وعلق بوب ماغواير، الرئيس المشارك لشركة كارلايل إنترناشيونال إنيرجي بارتنرز قائلاً: “يسعدنا الاستحواذ على هذه المحفظة من الأصول عالية الجودة في إيطاليا ومصر وكرواتيا، وهي دول تشجع بنشاط تطوير الغازات الجديدة، والتي نعتقد أنها ستلعب دوراً مركزياً”. دور في تحول الطاقة.
“نحن نتطلع إلى دعم تحويل هذه الأصول إلى منصة قابلة للتطوير للاستكشاف والإنتاج في منطقة البحر الأبيض المتوسط، من خلال تنفيذ التطورات على المدى القريب، وفتح فرص النمو العضوي، وعمليات الدمج والاستحواذ، وتسريع تنفيذ خطط إزالة الكربون الحالية.
تتضمن شروط الصفقة مقابلًا نقديًا مقدمًا بقيمة 504 مليون دولار أمريكي عند الإغلاق، ورأس المال العامل/تسويات نقدية، وقرض مورد بقيمة 139 مليون دولار أمريكي لمدة 6 سنوات و3 أشهر، واعتبار مشروط محدد بقيمة 125 مليون دولار أمريكي بناءً على إنتاج وتسعير محددين. الأهداف. بالإضافة إلى ذلك، هناك دفعة مشروطة غير محددة للبئر B التي تم حفرها مؤخرًا في مصر، مرتبطة بتجاوز الكميات المقدرة قبل الحفر لمختلف الهيدروكربونات.
استحوذت شركة Energean على شركة Edison E&P في عام 2020، والتي تضمنت أصول الإنتاج والتطوير والتنقيب في مصر وإيطاليا وكرواتيا. تحتوي المحفظة على احتياطي مشاركة صافي 2P يبلغ 150 مليون برميل نفط مكافئ (70٪ غاز) وصافي إنتاج مشاركة 2023 يبلغ 34 ألف برميل نفط مكافئ يوميًا (37٪ غاز). وحققت المحفظة أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 264 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وبلغ إجمالي الأصول المنسوبة إلى الصفقة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 1.67 مليار دولار أمريكي، مع إجمالي مطلوبات قدرها 1.27 مليار دولار أمريكي، منها 516 مليون دولار أمريكي للتفكيك.
تهدف استراتيجية Energean إلى أن تصبح الشركة الرائدة المستقلة في مجال التنقيب والإنتاج في قطاع الغاز في منطقة البحر الأبيض المتوسط وخارجه. بعد الصفقة، تهدف الشركة إلى زيادة التدفق النقدي، والتركيز على الغاز وتطويره، والوفاء بالتزاماتها الصافية الصفرية، مع التخفيض المخطط له بنسبة 40٪ في كثافة الانبعاثات في النطاقين 1 و 2.
ومن خلال عائدات هذه الصفقة، تخطط شركة Energean لسداد سندات الشركة بالكامل وتسهيل توزيع أرباح خاصة تصل إلى 200 مليون دولار. ستقوم الشركة بمراجعة وربما إعادة تحديد سياسة توزيع الأرباح الخاصة بها عند إغلاق الصفقة.
