واجهت الأرجنتين مشكلة مألوفة في نهاية الشهر الماضي. وكانت الدولة الواقعة في أمريكا الجنوبية تكافح من أجل سداد مبلغ 2.7 مليار دولار لصندوق النقد الدولي من خطة الإنقاذ الأخيرة البالغة 44 مليار دولار.
لكن الحل كان غير تقليدي. ومع تراجع صافي احتياطياتها من الدولار، تمكنت بوينس آيرس من تسوية المدفوعات جزئيا بالرنمينبي. وقال وزير الاقتصاد سيرجيو ماسا “الأرجنتين لن تستخدم دولارا واحدا من احتياطياتها لتسديد المبلغ”.
وكان التحويل بالعملة الصينية هو التحويل الثاني للأرجنتين بعد صندوق النقد الدولي. وقال مسؤول كبير في وزارة الاقتصاد الأرجنتينية: “هذه مؤشرات على تغييرات أوسع نطاقا جارية في النظام المالي الدولي، والتي ستصبح دائمة”. “ستستغرق هذه التغييرات بعض الوقت، لكن لن يتم التراجع عنها. »
وعلى الجانب الآخر من العالم، لجأت بنجلاديش أيضاً إلى الرنمينبي كحل لمشكلة واجهتها في إبريل/نيسان: كيفية سداد المدفوعات المحظورة لروسيا لإنشاء محطة للطاقة النووية. لم يكن الدولار خيارًا متاحًا بسبب العقوبات الأمريكية ولم يكن الدفع بالروبل ممكنًا في دكا، لذلك تحول كلا البلدين إلى الرنمينبي.
لقد استاءت الاقتصادات النامية لفترة طويلة من هيمنة الدولار الأميركي على التجارة الدولية والتمويل، وخاصة بعد أن انخفضت حصة أميركا في الاقتصاد العالمي إلى أكثر من النصف منذ الحرب العالمية الثانية، ومع ظهور قوى جديدة مثل الصين والهند والبرازيل.
لقد كان “القضاء على الدولرة” على رادار مناهضي الإمبريالية لعقود من الزمن، لكن القوة الساحقة للعملة الأمريكية تعني أنها كانت مجرد شعار حتى وقت قريب، كما يقول الاقتصاديون.
ولكن مع تمديد العقوبات الاقتصادية الأميركية وظهور تكنولوجيات جديدة للمدفوعات الدولية، بدأت التصدعات في الظهور في موقف الدولار الذي كان منيعاً ذات يوم. وتأمل الصين أن تستفيد من ذلك، من خلال اعتمادها للرنمينبي الرقمي، أو اليوان الإلكتروني، وسعيها إلى تطوير نظام دفع عالمي بديل.
والهدف ليس الإطاحة بالدولار، بل الحد من هيمنته ــ والأهم من ذلك، خلق مساحة كافية لبقاء الصين اقتصادياً إذا استهدفتها الولايات المتحدة بمثل تلك العقوبات التي فرضتها على روسيا.
وقال مسؤول صيني طلب عدم الكشف عن هويته: “الولايات المتحدة تستخدم قوتها المالية كسلاح جيوسياسي وهيمنة الدولار الأمريكي جزء كبير من ذلك”. إذا استهدفت الولايات المتحدة دولة نامية بعقوبات من خلال نظام الدفع، فسوف نعاني. »
تضم قائمة الأشخاص والكيانات الخاضعة للعقوبات من قبل مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (Ofac) التابع لوزارة الخزانة الأمريكية الآن 2206 صفحة وتضم أكثر من 12000 اسم. وقد تسارع استخدامها بشكل حاد على مدى العقد الماضي، حيث اختار رؤساء الولايات المتحدة المتعاقبون حلاً غير مكلف وغير دموي لمشاكل السياسة الخارجية.
وقال كريستوفر ساباتيني، الباحث في شؤون أمريكا اللاتينية في تشاتام هاوس: “إن تجاوز الحدود الإقليمية يخيف الحكومات الأخرى”. وأضاف: “عندما يخضع ربع الاقتصاد العالمي لشكل من أشكال العقوبات والتهديد بإمكانية استخدامها ضد أي دولة في أي وقت، فإن هذا يغير قواعد اللعبة”.
أجاث ديمارايس، مؤلفة نتائج عكسية: كيف تعيد العقوبات تشكيل العالم على حساب المصالح الأمريكية يتتبع ثلاثة تطورات رئيسية: حظر إيران لشبكة الرسائل المالية العالمية “سويفت” في عام 2012، والعقوبات الاقتصادية ضد روسيا في عام 2014 بعد ضمها لشبه جزيرة القرم – مما يجعلها أكبر دولة تخضع للعقوبات على الإطلاق – والحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين التي بدأت في عام 2018.
لقد ساهمت هذه الأحداث الثلاثة في تسريع وتيرة التغيير في العقلية تجاه الدول المارقة. . . وقالت: “ابتعدوا عن الآليات المالية الغربية”.
ترى لقطة لمخطط تفاعلي. ربما يرجع ذلك إلى أنك غير متصل بالإنترنت أو أن JavaScript معطل في متصفحك.
إن العقوبات الغربية الموسعة إلى حد كبير لم تزعج الدول الاستبدادية فحسب. كما أثارت غضب القوى الناشئة مثل البرازيل، التي تعتقد أنه لا ينبغي استخدام النظام المالي الدولي كسلاح.
وقال سيلسو أموريم، كبير مستشاري السياسة الخارجية للرئيس البرازيلي لويز إيناسيو لولا دا سيلفا، لصحيفة فايننشال تايمز: “هناك اليوم قدر كبير من عدم الارتياح إزاء النظام المالي الدولي القائم على الدولار”. “العامل الرئيسي وراء ذلك هو العقوبات.”
ويوافق إسوار براساد، الأستاذ في جامعة كورنيل، على أن “كل دولة في العالم تقريبا، بما في ذلك المنافسون والحلفاء التقليديون للولايات المتحدة، ترغب بشدة في التخلي عن النظام المالي المقوم بالدولار”، في حين يؤكد أن هذا ليس هو الحال. ليست الحقيبه، ليست القضيه. سهل.
والصعوبة التي تواجهها القوى الناشئة التي تبحث عن بديل هي أن الدولار راسخ بعمق في النظام المالي الدولي. لقد زعم الاقتصاديون لفترة طويلة أن “تأثير الشبكة” الناجم عن مثل هذه الهيمنة الواسعة النطاق من شأنه أن يقضي على أي جهد لاستبدال الدولار. ولكن عبر النظام المالي، خفضت الصين قيمة العملة الأمريكية، وعرضت بدائلها الخاصة.
كان هدف بكين هو التخفيف التدريجي لقوة “سويفت” البلجيكية، وهي المنصة العالمية التي يتم من خلالها تنظيم حوالي 90% من الأموال عبر الحدود. وقال المحللون إن استراتيجية الصين لتحقيق ذلك متعددة الجوانب ومستمرة وبدأت تسفر عن نتائج مهمة.
ويتمثل جزء من هذا في خلق مجمع أكبر من سيولة الرنمينبي في أسواق رأس المال الخارجية، وذلك لزيادة المعروض من العملات الصينية للتجار والمستثمرين.
مثال آخر هو إنشاء نظام المدفوعات بين البنوك عبر الحدود (Cips)، المنافس الصيني لشركة Chips، أكبر نظام مقاصة وتسوية بالدولار في العالم في القطاع الخاص، وSwift. وقفز إجمالي التسويات على Cips بأكثر من الخمس ليصل إلى 97 تريليون يوان صيني في عام 2022.
المكونات الأخرى هي الإطلاق الدولي للرنمينبي الرقمي، والذي يسمح بتنفيذ المعاملات دون المرور عبر Chips أو Swift.
“سوف يصبح نظامًا مختلفًا تمامًا. . . وقال زونجيوان زوي ليو لمجلس العلاقات الخارجية في نيويورك: “إنها معزولة تمامًا عن الجهات التنظيمية المالية الغربية”.
“سيكون اليوان الإلكتروني المقترن بـ Cips قوة قوية بما يكفي لفرض عقوبات مناهضة للغرب، لأنه من أجل تفعيل العقوبات [the US authorities] بحاجة إلى معرفة معلومات الصفقة.
وقد أحبطت رغبة الصين في الترويج لعملتها الخاصة بسبب كونها غير قابلة للتحويل بشكل كامل. ومع ذلك، تجاوز الرنمينبي في شهر مارس/آذار الدولار وأصبح العملة الأكثر استخداما في المدفوعات عبر الحدود في الصين، وفقا لإدارة الدولة للنقد الأجنبي (الآمن) في الصين.
وقال ستيفن جين، خبير العملة السابق في مورجان ستانلي، في مذكرة في أبريل (نيسان) الماضي، إن الدولار يفقد مكانته كاحتياطي دولي بسرعة أكبر بكثير مما هو مقبول بشكل عام. وبعد التكيف مع تقلبات أسعار الصرف، قالت إن حصتها من الاحتياطيات العالمية انخفضت إلى 58% في عام 2023 من 73% في عام 2001.
وفي حين أن هناك دلائل على حدوث تقدم حقيقي، يحذر محللون آخرون من أن بكين ستظل بعيدة عدة سنوات عن الحلم بكسر “هيمنة” الدولار الأمريكي.
وقد تم تسجيل النجاح في أسواق رأس المال الخارجية. ارتفعت الديون المقومة بالرنمينبي عبر الحدود هذا العام، حيث بلغت مبيعات “سندات الباندا” من قبل المصدرين الأجانب حتى الآن 75 مليار يوان (10.4 مليار دولار)، وهو ما يتجاوز بالفعل الرقم القياسي للعام بأكمله المسجل في عام 2021، وفقًا للبيانات الصينية. مزود الرياح.
كما وصل إصدار سندات “القيمة الخافتة” المقومة بالرنمينبي في هونج كونج إلى مستوى مرتفع جديد خلال نفس الفترة، بعد أن تجاوز 320 مليار يوان، وفقا لبيانات بلومبرج.
وفي أسواق الطاقة، حيث الدولار هو المعيار العالمي، أبلغ الرئيس شي جين بينغ زعماء دول الخليج العربية في قمة عقدت في المملكة العربية السعودية في ديسمبر الماضي أنه يريد رؤية استخدام العملة الصينية في تجارة النفط والغاز. فقد أُعلن عن أول صفقة للغاز الطبيعي المسال بالرنمينبي في بورصة شنغهاي في شهر مارس/آذار بين شركة النفط الوطنية الصينية ومجموعة توتال الفرنسية.
وكانت القوى الناشئة سريعة أيضًا في استخدام أنظمة الدفع الرقمية، مثل WeChat Pay في الصين، وواجهة المدفوعات الموحدة (UPI) في الهند، وPix في البرازيل، أو خدمة الأموال عبر الهاتف المحمول M-Pesa في كينيا.
صعود القوى الوسطى
هذا هو الجزء الأحدث من سلسلة حول كيف أدت المواجهة بين أمريكا والصين إلى عصر جديد من الفرص للدول في جميع أنحاء العالم.
الجزء 1: العالم الانتقائي: عصرنا الجيوسياسي الجديد
الجزء 2: خطة الصين لنظام عالمي بديل
الجزء 3: الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية – القوى الخليجية
الجزء 4: وتستغل الصين العقوبات الأمريكية لإطاحة الدولار
ويتخلف الغرب عن الركب، حيث لا تزال الولايات المتحدة وأوروبا تدرسان إمكانية استخدام العملات الرقمية وأنظمة الدفع التي لا تزال تهيمن عليها فيزا وماستركارد.
“لدى الصين مشاريع تجريبية لتسوية التجارة الإلكترونية الثنائية باليوان مع تايلاند والإمارات العربية المتحدة. [United Arab Emirate]” قال ديماريس. “هذه حالة واضحة للدول التي تستخدم التكنولوجيا لتوقع العقوبات، والصين تريد حقًا أن تتمتع بميزة كونها أول من يصل. »
قليلون يعتقدون أن الدولار سوف يهبط قريباً. لكنهم يرون نظاماً مالياً دولياً مجزأً على نحو متزايد، حيث يلعب الرنمينبي دوراً أكبر. وكل هذا من شأنه أن يرضي رغبة القوى الناشئة في التنويع.
وقال دانيال ماكدويل، الأستاذ في جامعة سيراكيوز: “الأمر لا يتعلق بخسارة الدولار لمكانته كعملة رئيسية في العالم”. “لكنني أعتقد بصدق أن هناك مخاطر على القوة الأمريكية هنا، وخاصة إمكانية اللجوء إلى عقوبات ضد الصين”.
شارك في التغطية أندريس شيباني في ليما وهدسون لوكيت في هونج كونج
