مع ما يقرب من عقد من دعم الأسهم الخاصة في مصر تحت حزامه ، لا يزال جيمس هارمون رئيس مجلس إدارة صندوق المشروعات المصري الأمريكي واثقًا من أنه لا يزال بإمكانه جذب المزيد من رأس المال الأجنبي على الرغم من التباطؤ الاقتصادي العالمي.
“لقد كان عامًا صعبًا بشكل خاص في العالم وفي مصر أيضًا ، لكنني أعتقد أن النجاح الذي حققناه في مصر على مدار السنوات العشر الماضية ، على الصعيدين المالي والتنموي ، مهم جدًا للمستقبل.”
تأسس صندوق المشروعات المصري الأمريكي (EAEF) من قبل الكونجرس الأمريكي في عام 2011 في أعقاب الانتفاضة الجماهيرية التي أجبرت محمد حسني مبارك على الاستقالة من منصبه. يهدف الصندوق إلى المساعدة في إعادة بناء القطاع الخاص في البلاد وسط فترة مضطربة للغاية تميزت بتراجع الاستثمار الأجنبي المباشر وعائدات السياحة.
عندما وصلت إلى هنا ، كانت هناك ثورة والكثير من العنف في الشوارع. قال هارمون “لا أحد يريد الاستثمار في مصر”. “إذا تمكنا من جذب رأس المال بهذه الخلفية ، فإن ما يمكنني فعله الآن يجب أن يكون سهلاً مقارنة بما واجهناه قبل 10 سنوات.”
استثمر الصندوق حتى الآن مبلغ 300 مليون دولار الذي خصصه الكونجرس في الأصل في حوالي 100 شركة. يفخر صندوق EAEF بأنه قد اجتذب أيضًا 657 مليون دولار إضافية من الاستثمار الأجنبي المباشر إلى محفظته الخاصة من مستثمرين آخرين.
عوائد مغرية
وقال “هدفنا هو الاستمرار في جلب رؤوس أموال كبيرة إلى مصر ومساعدة القطاع الخاص المصري على النمو”. “سيأتي بعض ذلك من المستثمرين الأمريكيين الذين ربما لم يستثمروا في مصر ولكنهم رأوا عائداتنا الناجحة ، لذا فهم مهتمون الآن بالانضمام إلينا.”
وأوضح هارمون أن استثمارات الصندوق قد حققت متوسط عائد سنوي يقارب 20٪. “C’est un retour significatif, mais nous sommes également très concentrés sur le succès du développement, qui est la création d’emplois, l’équilibre entre les sexes et l’amélioration de la qualité de vie des Égyptiens”, a-t -يضيف.
منذ إنشائها ، ساعدت EAEF في إطلاق خمسة صناديق استثمارية جديدة ، بما في ذلك Lorax و Tanmiya Cash Ventures (TCV) و Algebra Ventures و Ezdehar Management و Flat6Labs. تضم محفظة الصندوق اثنتين من أنجح الشركات في مصر ، وهما فوري ، عملاق الدفع الإلكتروني ، وثروة (المعروفة الآن باسم Speak to Financial) ، أكبر مزود للخدمات المالية غير المصرفية في البلاد.
وأضاف هارمون أن الاستثمارات الأخيرة التي تعهدت بها دول مجلس التعاون الخليجي ستجذب المزيد من المستثمرين من جميع أنحاء العالم للقدوم إلى مصر. “هذه مؤشرات مهمة للغاية على نجاح مصر والموهبة الموجودة في مصر. وهذا تأكيد مهم للغاية على الفرص المتاحة في مصر.
في أبريل من هذا العام ، تعهدت المملكة العربية السعودية وقطر والإمارات العربية المتحدة بما مجموعه 22 مليار دولار لمساعدة مصر وسط الأزمة الاقتصادية الناجمة عن الغزو الروسي لأوكرانيا. أودعت الحكومة السعودية 5 مليارات دولار في البنك المركزي المصري لتجديد احتياطيات النقد الأجنبي. ومن المتوقع أن يكون مبلغ 17 مليار دولار المتبقي في شكل استثمار أجنبي مباشر. قامت الشركة الإماراتية القابضة ADQ بالفعل بتحويل 1.8 مليار دولار إلى مصر من خلال خمس صفقات استحواذ مختلفة وقعت في أبريل.
مشروعات الصندوق قصيرة المدى
واستشرافا للمستقبل ، يخطط صندوق المشروعات المصري الأمريكي لتخصيص 100 مليون دولار إضافية لصناديق الأسهم المصرية هذا العام. وأضاف هارمون أنه سيوصي بتخصيص ما يصل إلى 50 مليون دولار من هذا المبلغ لصندوق الإنشاء الفرعي TCV2 ، والذي يصف نفسه بأنه صندوق رائد يهدف إلى إضفاء الطابع المهني على الشركات العائلية. وقال: “نعتقد بقوة أن TCV ستكون واحدة من صناديق الأسهم الخاصة الرائدة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في السنوات القادمة”.
يستكشف EAEF أيضًا إمكانية تخصيص الأموال لأول مرة بأحجام أصغر للملاحظات. وقال “لا يوجد دعم كبير للصناديق الصغيرة لأن معظم الناس يرغبون في الاستثمار في قصص النجاح والشركات الكبرى في مصر”. “هناك عامل مخاطرة في دعم الصناديق الجديدة التي لديها مبلغ أقل [of capital]. قد لا ننجح ، لكننا على استعداد لتحمل هذه المخاطرة.
استثمرت EAEF حتى الآن في مختلف القطاعات بما في ذلك fintech والرعاية الصحية والتعليم والزراعة. وقال: “نحن منفتحون تمامًا على القطاعات الجديدة”. “في عالم مثالي ، نحن مصممون على محاولة القيام بشيء أكثر في الزراعة والعثور على شيء من شأنه أن يساعد في إنتاج وتوزيع وتسليم الغذاء.”
يأمل هارمون أيضًا في العثور على المزيد من الشركات المرتبطة بالمناخ والتي يمكن لصندوقه دعمها. وظف الصندوق مؤخرًا مستشارين محليين لقياس انبعاثات الكربون من محفظتها الاستثمارية قبل قمة المناخ للأمم المتحدة ، التي ستعقد في منتجع شرم الشيخ الساحلي في نوفمبر. وقال هارمون إنه مع هذه الخطوة ، يأمل الصندوق في وضع معايير خضراء جديدة للشركات المصرية ومساعدة مصر على تلبية أولوياتها المناخية.
سوف ينبهر المستثمرون بمصر عندما يرون [Egyptians] قياس الانبعاثات “، قال هارمون ، وهو أيضًا الرئيس المشارك لمعهد الموارد العالمية. “سيقول الناس أن الإبلاغ عن البصمة الكربونية في مصر يأتي في الوقت المناسب ويتسم بالتطور”.
(تغطية نهى الحناوي ، تحرير سيبان سكاريا [email protected])
