الرياض: شهد نشاط عمليات الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا زيادة متواضعة بنسبة 1 في المائة على أساس سنوي في النصف الأول من عام 2024، حيث وصل إلى 49.2 مليار دولار من خلال 321 صفقة، وفقًا لشركة إرنست ويونغ.
المملكة المتحدة. وعزت شركة المحاسبة مقرها هذا النمو المطرد بشكل رئيسي إلى المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة. حيث تم إبرام 152 صفقة بقيمة إجمالية 9.8 مليار دولار. المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة عمليات الاندماج والاستحواذ الإقليمية كانوا معروفين بأدوارهم المهمة كمقدمي عروض وأهداف في السيناريو.
ويسلط تقرير EY الضوء على أن صندوق الثروة السيادية السعودي، إلى جانب هيئة أبوظبي للاستثمار وشركة مبادلة الإماراتية، لعبوا دوراً رائداً في نشاط الصفقات في المنطقة وقدموا الدعم للاستراتيجيات الاقتصادية لبلدانهم.
شهد براد واتسون، قائد الإستراتيجية والمعاملات في EY في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، طفرة في قيمة عمليات الاندماج والاستحواذ عبر الحدود، مدفوعة بالشركات التي تتطلع إلى خلق التآزر وتوسيع حضورها في السوق واكتساب ميزة استراتيجية عالمية. وقال إن دولة الإمارات العربية المتحدة، بفضل لوائحها التنظيمية الصديقة للأعمال وإطارها التشريعي الفعال، كانت جذابة بشكل خاص للمستثمرين خلال النصف الأول من العام.
وكشف التحليل أن 10 من صفقات الاندماج والاستحواذ الأعلى قيمة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بحلول أوائل عام 2024 كانت تتركز في دول مجلس التعاون الخليجي. ووقعت أكبر صفقة في فبراير 2024، عندما اشترت شركة Clayton Dubilier & Rice وStone Point Capital وMubadala Investments شركة Truist Insurance Holdings مقابل 12.4 مليار دولار.
وفي مارس 2024، استثمرت شركات الاستثمار الآسيوية PAG ومبادلة وجهاز أبوظبي للاستثمار 8.3 مليار دولار مقابل حصة 60% في شركة مراكز التسوق الصينية Zhuhai Wanda Commercial Management Group.
وقال واتسون: “تواصل دول منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تعزيز علاقاتها الإقليمية مع الدول الآسيوية والأوروبية، بالإضافة إلى الولايات المتحدة، مما يزيد من وصولها إلى الأسواق الكبيرة والمتنامية”.
وبرز التأمين والعقارات كقطاعين أكثر جذبا للمستثمرين في النصف الأول من عام 2024، حيث استحوذا على 47 في المائة من إجمالي قيمة الصفقة.
وقالت EY: “كانت المملكة العربية السعودية في المقدمة كدولة مستهدفة وعارضة، في حين احتلت الإمارات العربية المتحدة والمغرب والبحرين ومصر مكانة بارزة في كلتا الفئتين”.
وارتفعت الصفقات المحلية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بنسبة 13% على أساس سنوي لتصل إلى 4.6 مليار دولار. وكانت هناك 94 صفقة بين الإمارات والسعودية في النصف الأول من عام 2024، وهو ما يمثل 61% من إجمالي حجم صفقات الاندماج والاستحواذ المحلية.
وكان النشاط الخارجي أكبر مساهم في إجمالي قيمة الصفقات، حيث تم تنفيذ 96 صفقة بقيمة 36.3 مليار دولار. وفي المقابل، بلغت القيمة الإجمالية للصفقات الواردة عبر 70 صفقة 6.4 مليار دولار.
وعلق أنيل مينون، رئيس قسم عمليات الاندماج والاستحواذ ورئيس أسواق رأس المال في EY الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، قائلاً: “لقد استفاد نشاط الاندماج والاستحواذ من المزايا الرئيسية مثل انخفاض تكلفة رأس المال. ومن المشجع أن نرى عمليات الاندماج والاستحواذ الإقليمية تظل قوية على الرغم من ارتفاع تكلفة رأس المال”.
وعزا مرونة أسواق الاندماج والاستحواذ الإقليمية إلى “استقرار أسعار النفط واستمرار الإنفاق على البنية التحتية من قبل الحكومات المحلية”.
