في الأسبوع الماضي ، نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الجديد ، لايل برينارد ، شهد أمام الكونجرس أن الولايات المتحدة كانت معرضة لخطر التخلف عن الركب في السباق على مستقبل المال. بالنظر إلى عدد البلدان التي تتبنى الأصول الرقمية القائمة على الأوراق المالية ، فهو على حق.
قبل عامين ، عندما أطلق مركز Geoeconomics التابع للمجلس الأطلسي مشروعنا لتتبع العملات الرقمية للبنك المركزي ، سلطنا الضوء على خمسة وثلاثين دولة كانت في طريقها لتطوير نسخة من عملتها الحكومية المستقرة. اليوم ، نطرح تحديثًا رئيسيًا ، والذي يُظهر الآن أن 105 دولة قد قفزت إلى الفكرة.
هنا ، نأخذك إلى داخل بحثنا الجديد ونسلط الضوء على ستة نصائح رئيسية – وما الذي سيعنيه لمحفظتك في السنوات القادمة.
1. 105 دولة ، تمثل أكثر من 95 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي العالمي ، أبحث عن CBDC الآنو في مايو 2020 ، كانت 35 دولة فقط تدرس اتفاقية التنوع البيولوجي. خمسون دولة الآن في مرحلة متقدمة من الاستكشاف (تطوير ، تجريبي ، أو إطلاق).
لا يعني ذلك أن عدد البلدان التي تستكشف CBDCs أكثر بثلاث مرات مما كان عليه عندما بدأنا عملنا – إن ما يقرب من نصفها جاد في تقديم عملات ثنائية رقمية أساسية على مستوى مواطنيها. يظهر تقريرنا الأخير أن جميع البلدان تتقدم بسرعة من الهند إلى أوكرانيا إلى البرازيل. كجزء من عملنا ، نجتمع مجموعة عمل من قادة التكنولوجيا المالية من البنوك المركزية كل ستة أسابيع لمناقشة تقدمهم. الرسالة الواسعة التي نسمعها جميعًا منهم هي: إنهم حريصون على رؤية نموذج العملة الرقمية للولايات المتحدة – نموذج يحمي الخصوصية ويضمن الأمن السيبراني – لكن بلدانهم ستمضي قدمًا ، بتوجيه من الولايات المتحدة أو بدونها. قد لا نحب ما جاءوا به.
2. عشر دول تطلق عملة رقمية بالكامل في عام 2023 ، مع توسع تجريبي للصينو جامايكا هي أحدث دولة تطلق CBDC ، JAM-DEX. أطلقت نيجيريا ، أكبر اقتصاد في إفريقيا ، عملتها الرقمية للبنوك المركزية في أكتوبر 2021.
قائمة البلدان التي تم إطلاقها بالكامل (متاحة لكل مواطن) CBDC آخذة في الازدياد. ما الذي يلهم هذه البلدان؟ يظهر بحثنا أن هناك محركان رئيسيان. الأول هو العملة المشفرة: صعود وهبوط العملات المستقرة الخوارزمية غير المستمرة مثل TeraUSD ، وكذلك العملات المشفرة الكاملة مثل البيتكوين ، جعلت البنوك المركزية تشعر بالقلق بشأن الاستقرار المالي لاقتصاداتها. والثاني هو الوباء: في العامين اللذين انقضيا منذ إطلاق المشروع ، قدم العالم كمية غير مسبوقة من التحفيز المالي والنقدي. أدركت الحكومات والبنوك المركزية أنها بحاجة إلى طريقة أسرع وأكثر أمانًا للحصول على الأموال في أيدي الناس. اتضح أن عملات البنوك المركزية الرقمية يمكن أن تكون الإجابة.
3. تستكشف العديد من البلدان أنظمة دفع دولية بديلةو من المرجح أن يرتفع هذا الاتجاه بعد العقوبات المالية على روسيا. هناك تسع تجارب لتجارة الجملة عبر الحدود (من بنك إلى آخر) للعملات الرقمية للبنك المركزي وثلاثة مشاريع تجزئة عبر الحدود.
تصدّر العملات الرقمية للعملات الرقمية بالتجزئة (بمعنى أي عملة يمكنك استخدامها لشراء فنجان من القهوة ، على سبيل المثال) معظم العناوين الرئيسية. ولكن ظهرت بعض التطورات الأكثر إثارة للاهتمام في مجال البيع بالجملة ، حيث تقوم البنوك بتحويل الأموال بين بعضها البعض. لماذا هذا مهم؟ ضع في اعتبارك هذا: إذا كنت بنكًا في الصين ، وترى روسيا معزولة عن النظام المالي الدولي ، فستحتاج إلى خطة احتياطية. يمكن أن يكون نظام CBDC عبر البلاد هو الحل لتجنب أي حاجة لنظام SWIFT. تُظهر بياناتنا مشاريع جديدة حول العالم ، ليس فقط بين الصين وتايلاند والإمارات العربية المتحدة ولكن أيضًا بين جنوب إفريقيا وأستراليا وماليزيا. توقع المزيد من هؤلاء خلال عام 2022.
4. من بين مجموعة الاقتصادات السبع (G7)و الولايات المتحدة والمملكة المتحدة في طليعة البلدان النامية CBDCs. في غضون ذلك ، أشار البنك المركزي الأوروبي (ECB) إلى أنه سيوزع اليورو الرقمي بحلول منتصف العقد.
المدافعون القدامى عن لعبة العملة العالمية – الجنيه والدولار – يحرزون تقدمًا بطيئًا ، والطفل الجديد نسبيًا في السوق ، اليورو ، هو أحد الأسرع. نتوقع الآن أن يتوفر Digital Euro على نطاق واسع خلال السنوات القليلة المقبلة ، وهو تغيير عن آخر تحديث لدينا في ديسمبر 2021. وقد لاحظ الاحتياطي الفيدرالي: ذكر برينارد تقدم البنك المركزي الأوروبي عدة مرات في شهادته. في الواقع ، لقد ذكرها أكثر من الصين.
5. تقوم تسعة عشر دولة من مجموعة العشرين (G20) باستكشاف CBDCs ، مع وجود 16 دولة بالفعل في مرحلة التطوير أو المرحلة التجريبية. وهذا يشمل كوريا الجنوبية واليابان والهند وروسيا ، والتي أحرزت كل منها تقدمًا كبيرًا خلال الأشهر الستة الماضية.
تعتبر البنوك المركزية مؤسسات حذرة بحكم تصميمها ، لذلك عندما تقرر متابعة مشروع تجريبي ، هناك فرصة جيدة أن تتبعها العملة الرقمية التي تم إطلاقها بالكامل. يعد مشروع e-CNY الصيني أكبر مشروع تجريبي يضم ملايين المستخدمين. في فبراير ، تحدثنا إلى قائد المشروع Mu Changchun ، الذي أوضح كيف يستخدمون تقنية دفتر الأستاذ الموزع لإنشاء محافظ رقمية بمستويات مختلفة. لكن الأمر لا يتعلق بالصين فحسب: فالاقتصادات الكبرى الأخرى تحرز أيضًا تقدمًا سريعًا. من بين مجموعة العشرين ، لا تزال الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والمكسيك فقط في مرحلة البحث.
6. قد يواجه النظام المالي مشكلة كبيرة في التشغيل البيني في المستقبل القريب. يؤدي انتشار نماذج CBDC المختلفة إلى خلق حاجة ملحة جديدة لوضع المعايير الدولية.
لاحظ البيت الأبيض مشكلة الأمر التنفيذي الأخير الذي دعا إلى الأصول الرقمية ذات القيم الديمقراطية. ولكن ماذا يعني هذا عمليا؟ عملة رقمية تحمي خصوصية المستخدمين ، وهي آمنة من الهجمات الإلكترونية ، وتساعد على جذب المزيد من الأشخاص إلى النظام المالي. ومع ذلك ، تكمن المشكلة في أن العالم يتحرك بسرعة ويجب أن تكون الولايات المتحدة على الطاولة للمساعدة في ضمان عدم انتشار النوع الخاطئ من العملة الرقمية للبنك المركزي – النوع المستخدم لاستطلاع آراء المواطنين – في الاقتصاد العالمي. وإلا ، فإننا سنواجه نظامًا ماليًا عالميًا مجزأًا مع تعزيز الدولار الذي ينحسر تدريجياً.
هناك المزيد لتكتشفه بينما تستكشف أداة التتبع – البلدان الشريكة للشركات التي تعمل معها ، ونوع التكنولوجيا الخلفية التي تستخدمها البنوك المركزية ، يمكنك بالفعل استخدام هاتفك. كيفية استخدام العملات الرقمية
خلاصة القول هي أن السباق على مستقبل المال يسير على قدم وساق ، لكن لم يفت الأوان بعد على الولايات المتحدة للحاق بالركب. إذا تمكنت الولايات المتحدة من استخدام التكنولوجيا الجديدة لتقديم مدفوعات سريعة وآمنة ، فسوف ينتبه العالم بأسره.
أنانيا كومار هي المدير المساعد للعملة الرقمية في مركز الاقتصاد الجغرافي التابع للمجلس الأطلسي.
جوش ليبسكي هو المدير الأول لمركز Geoeconomics.
قراءة متعمقة
صورة: لافتة تشير إلى اليوان الرقمي ، المعروف أيضًا باسم e-CNY ، تم التقاطها في أحد مراكز التسوق في شنغهاي ، الصين ، في 5 مايو 2021. تصوير علي سونغ / رويترز.
“هواة الإنترنت المتواضعين بشكل يثير الغضب. مثيري الشغب فخور. عاشق الويب. رجل أعمال. محامي الموسيقى الحائز على جوائز.”