الاقتصاد البارد لا يعني أنه يسقط من الهاوية

هذا التقرير مأخوذ من نشرة CNBC Daily Open الصادرة اليوم، وهي النشرة الإخبارية الجديدة للأسواق الدولية. توفر قناة CNBC Daily Open للمستثمرين كل ما يحتاجون إلى معرفته، بغض النظر عن مكان وجودهم. مثل ما ترى؟ يمكنك الاشتراك هنا,

نوفمبر الحلو
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي إلى مستوى مرتفع جديد لهذا العام يوم الخميس بفضل بيانات التضخم الضعيفة وأرباح Salesforce القوية، مما يمنح المؤشر القياسي أفضل شهر له منذ أكتوبر 2022. وارتفع مؤشر داو جونز المكون من 30 سهما 520 نقطة، أو 1.47%، ليغلق عند 35950.89 نقطة. تجاوز أعلى مستوياته السابقة لهذا العام في أغسطس. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4% إلى 4567.80 نقطة. مع ذلك، انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.2% إلى 14226.22 حيث قام المستثمرون بحجز الأرباح في أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى، مما أدى إلى العودة في نوفمبر. ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 8.9% في نوفمبر، ليكسر سلسلة خسائره التي استمرت ثلاثة أشهر. كما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 8.9% في نوفمبر، بينما ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 10.7% – وهو أفضل أداء شهري له منذ يوليو 2022، وأقل بنحو 1% من أعلى مستوياته لعام 2023.

مراقبة التضخم في الولايات المتحدة
ارتفع التضخم مقاسًا بالإنفاق الشخصي بما يتماشى مع التوقعات في أكتوبر، وفقًا للبيانات الصادرة يوم الخميس، مما قد يمنح مجلس الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الحوافز للحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة وربما البدء في خفضها في عام 2024. وذكرت وزارة التجارة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، باستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة، ارتفع بنسبة 0.2٪ على أساس شهري و3.5٪ على أساس سنوي. كان كلا الرقمين متوافقين مع إجماع داو جونز وكانا منخفضين عن قراءاتهما البالغة 0.3% و3.7% في سبتمبر. وأظهر البيان أيضًا أن التضخم الرئيسي كان مستقرًا هذا الشهر وبلغ معدل 3٪ لفترة 12 شهرًا. وانخفضت أسعار الطاقة بنسبة 2.6% هذا الشهر، مما ساعد على إبقاء التضخم الإجمالي تحت السيطرة، على الرغم من ارتفاع أسعار المواد الغذائية بنسبة 0.2%.

لا تخفيضات عميقة لأوبك+
واختارت منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها، المعروفون مجتمعين باسم أوبك+، يوم الخميس رسميًا تعميق تخفيضات الإنتاج، لكن السعودية، الزعيم الفعلي، خفضت الإنتاج بمقدار 1 يوميًا في الربع الأول، ومددت التخفيضات الطوعية بمقدار 1.5 مليون برميل. وأعلن أعضاء آخرون المزيد. يقطع. وفي الوقت نفسه، من المقرر أن تنضم البرازيل إلى أوبك+ في يناير.

وضع المعركة نشط
يسعى المستثمر الناشط نيلسون بيلتز وشركته للحصول على أكثر من مقعدين في مجلس إدارة ديزني، وفقًا لشخص مطلع على الأمر، مما يمهد الطريق لمعركة بالوكالة. من جانبها، أشارت ديزني إلى أن المعركة بالوكالة تنبع من ضغينة شخصية لدى أحد شركاء بيلتز، رئيس شركة Marvel السابق آيك بيرلماتر. جاءت هذه الأخبار في الصباح بعد أن أضافت ديزني الرئيس التنفيذي لمورجان ستانلي جيمس جورمان ورئيس سكاي تي في السابق جيريمي داروتش إلى مجلس إدارتها، وهي خطوة يُنظر إليها على نطاق واسع على أنها محاولة لدرء التحدي المحتمل من بيلتز. لن يسعى الرئيس التنفيذي السابق لشركة Illumina فرانسيس ديسوزا إلى إعادة انتخابه لعضوية مجلس الإدارة.

المناخ يفوز
اتفقت الدول المشاركة في قمة الأمم المتحدة COP28 يوم الخميس على تفاصيل اتفاق لإنشاء صندوق لمواجهة الكوارث لمساعدة الدول على مواجهة الأضرار الناجمة عن أزمة المناخ. ويعتمد الاتفاق، الذي تم التوصل إليه في يوم افتتاح المؤتمر في الإمارات العربية المتحدة، على اتفاق تمويل الخسائر والأضرار الذي تم التوصل إليه في مؤتمر الأمم المتحدة المعني بتغير المناخ (COP27) في مصر العام الماضي – والذي يُنظر إليه على نطاق واسع على أنه إنجاز تاريخي ونقطة تحول محتملة في أزمة المناخ.

[PRO] أفضل اختيارات العطلات
يعتقد محللو وول ستريت أن أسهم التجزئة Five below هي عملية شراء للمستثمرين مع بدء موسم التسوق في العطلات. هذا هو السبب.

الاقتصاد الأمريكي يهدأ.

ارتفع مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الرئيسي، باستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة، بنسبة 0.2٪ على أساس شهري و3.5٪ على أساس سنوي في أكتوبر، وذلك تمشيا مع التوقعات وأقل من القراءات البالغة 0.3٪ و3.7٪ في سبتمبر. . .

ونما الدخل الشخصي والإنفاق بنسبة 0.2% في أكتوبر، وهو أبطأ من سبتمبر. وصلت أحدث مطالبات البطالة المستمرة إلى أعلى مستوى لها منذ عامين تقريبًا.

انخفضت مبيعات المنازل المعلقة، وهو مقياس العقود الموقعة على المنازل القائمة، بنسبة 1.5٪ في أكتوبر مقارنة بسبتمبر إلى أدنى مستوى لها منذ أن بدأت الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين في تتبع هذا المقياس في عام 2001، مما يعني أن هذا أسوأ من القراءات خلال الأزمة المالية. قبل عشر سنوات. وانخفضت المبيعات بنسبة 8.5٪ عن أكتوبر من العام الماضي.

لذا، ليس من المستغرب أن يراهن المستثمرون على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة قريباً – وبسرعة. ولكن، ربما ينبغي عليهم أن يكونوا أكثر حذراً قليلاً فيما يرغبون فيه.

ففي نهاية المطاف، لا يتم تخفيض أسعار الفائدة خلال الأوقات الجيدة. إذا حقق بنك الاحتياطي الفيدرالي توقعات السوق وبدأ في التخفيض بقوة في عام 2024، فمن المرجح أن يكون ذلك على خلفية تباطؤ حاد في الاقتصاد وارتفاع معدلات البطالة.

لكن الاقتصاد البطيء لا يعني أنه سيقع في الركود. وربما يستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في اتخاذ قرار بتخفيف السياسة، ولكن ليس بقوة.

يمكن أن يكون الرهان على التطرف وممارسة لعبة التقلبات مربحًا، ولكن يجب أيضًا أن نأخذ في الاعتبار إمكانية التعرض للخسارة في هذه العملية.

– ساهم جيف كوكس من CNBC في هذا التقرير.